השקעה במניות לטווח ארוך היא תהליך של חלוקת כסף על פני מערך מגוון של נכסים להשקעה. המשקיע מתחייב לתיק שלו לתקופה ממושכת – בדרך כלל לפחות שנה – ומוסיף להשקעה לאורך זמן כחלק מתוכנית פיננסית שנעשתה בקפידה, בואו נלמד על השקעה במניות לטווח ארוך.
למה לעשות השקעה במניות לטווח ארוך?
השקעות לטווח ארוך פופולאריות מכמה סיבות.
הן נוטות להיות בעלי סיכון נמוך יותר לצמיחה אמינה לאורך זמן, עם פוטנציאל לתשואה גבוהה. גם משקיעים לטווח ארוך משלמים פחות בעמלות עסקה מאשר השקעות לטווח קצר בגלל תדירותן של עסקאות משמעותיות.
אחד היתרונות הגדולים ביותר הוא שהשקעות לטווח ארוך דורשות תשומת לב מינימלית מהמשקיע. יועץ פיננסי אמין יעקוב אחר צמיחת ההשקעה שלך ויתאים אותה לפי הצורך.
דוגמאות להשקעה במניות לטווח ארוך
השקעות לטווח ארוך מורכבות ממגוון נכסים, שלכל אחד מהן הטבות ייחודיות.
כמה מהדוגמאות הפופולריות ביותר להשקעות לטווח ארוך כוללות:
- מניות צמיחה: אלה כוללות חלק של חברות שמשקיעות מחדש רווחים כדי להבטיח שהן משיגות ערך לאורך תקופה ארוכה.
- מניות עם דיבידנד גבוה: מניות החברה הללו מחלקות מחדש חלק מהרווחים בחזרה למשקיעים כדיבידנדים.
- נדל”ן: משקיעי נכסים רוכשים כדי להשיג הכנסות עקביות עבור דיירים למגורים או מסחריים.
המשקיעים מקווים בסופו של דבר למכור את הנדל”ן שלהם ברווח. - קרנות נאמנות וקרנות נסחרות בבורסה (ETFs): מנהל קרן מתאים באופן אקטיבי או פסיבי את תיק המניות הזה כדי לעלות על השוק ההולך וגדל לאורך זמן.
טיפים על השקעה במניות לטווח ארוך
השקעות לטווח ארוך ועשוית היטב יכולת להביא למצב של עתיד יציב.
להלן מספר טיפים להשקעות לטווח ארוך שתוכלו להשתמש בהם כדי להתחיל:
תחילה הגדירו תקציב והקפידו עליו: עליכם לחכות לבצע השקעות ארוכות טווח עד שיהיה לכם מספיק הון בצד כדי להתפזר.
שמירה על תקציב עקבי יכולה לעזור לך לבסס את הבסיס שלך.
פתחו אסטרטגיה: כל השקעות לטווח ארוך צריכות יעדים ותוכניות כדי לעמוד בהם.
יועץ פיננסי יפתח אסטרטגיית השקעה גמישה סביב ההכנסה והצרכים שלך כשהם משתנים.
קבע ציר זמן: קל יותר להשיג יעדים מבוססי זמן.
מלאו את התוכנית שלכם במדדי זמן המאפשרים לכם לעקוב אחר ההתקדמות ולהתאים את הגישה שלכם.
תעדוף גיוון: השקעות לטווח ארוך נועדו לראות תשואה גדולה יותר עם תמיכה ממספר סוגי נכסים.
גיוון מבודד את התיק שלך אם השקעה אחת מתחילה להיכשל.
היתרונות של החזקת מניות לטווח ארוך
אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך היא אסטרטגיית השקעה הכוללת החזקת השקעות במשך יותר משנה שלמה.
אסטרטגיה זו כוללת החזקת נכסים כמו אג”ח, מניות, קרנות נסחרות בבורסה (ETF), קרנות נאמנות ועוד. אנשים הנוקטים בגישה ארוכת טווח דורשים משמעת וסבלנות, הסיבה לכך היא שהמשקיעים חייבים להיות מסוגלים לקחת על עצמם כמות מסוימת של סיכון בזמן שהם מחכים לתגמולים גבוהים יותר בהמשך הדרך.
בסביבת ריבית נמוכה, משקיעים עשויים להתפתות להתעסק במניות כדי להגביר את התשואות לטווח הקצר, אבל זה הגיוני יותר – ומשלם תשואות כוללות גבוהות יותר – להחזיק במניות לטווח ארוך.
במאמר זה, אנו מראים כיצד ייתכן שתוכלו להפיק תועלת מהחזקת מניות לתקופה ארוכה יותר.
השקעות לטווח ארוך כמעט תמיד עולות על השוק כאשר משקיעים מנסים לתזמן את אחזקותיהם.
מסחר רגשי נוטה לפגוע בתשואות המשקיעים.
ה-S&P 500 הציג תשואות חיוביות למשקיעים לאורך רוב תקופות הזמן של 20 שנה.
סילוק ירידות זמניות בשוק נחשב סימן למשקיע טוב.
השקעה לטווח ארוך מצמצמת את העלויות ומאפשרת לך להרכיב כל רווח שאתה מקבל מדיבידנדים.
1. תשואות טובות יותר לטווח הארוך
המונח סוג נכסים מתייחס לקטגוריה מסוימת של השקעות.
הם חולקים את אותם מאפיינים ואיכויות, כגון נכסים ברי הכנסה קבועה (אג”ח) או מניות, הנקראים בדרך כלל מניות.
סוג הנכסים המתאים ביותר עבורך תלוי במספר גורמים, כולל גילך, פרופיל הסיכון והסובלנות שלך, יעדי השקעה וכמות ההון שברשותך.
אבל אילו סוגי נכסים הם הטובים ביותר עבור משקיעים לטווח ארוך?
אם נסתכל על כמה עשורים של תשואות של קטגוריות נכסים, אנו מגלים כי המניות בדרך כלל עלו על כמעט כל שאר סוגי הנכסים.
ה-S&P 500 החזיר בממוצע 11.82% לשנה בין 1928 ל-2021.
זאת בהשוואה לתשואה של 3.33% של שטרות אוצר לשלושה חודשים ולתשואה של 5.11% של שטרות אוצר ל-10 שנים.
לשווקים המתעוררים יש את פוטנציאל התשואה הגבוה ביותר בשוקי המניות, אך הם גם נושאים בדרגת הסיכון הגבוהה ביותר.
מעמד זה הרוויח באופן היסטורי תשואות שנתיות ממוצעות גבוהות אך תנודות לטווח קצר השפיעו על הביצועים שלהם.
לדוגמה, התשואה השנתית ל-10 שנים של מדד השווקים המתעוררים של MSCI הייתה 2.89% נכון ל-29 באפריל 2022.3
גם חבילות קטנות וגדולות הניבו תשואות מעל הממוצע.
לדוגמה, התשואה ל-10 שנים של מדד ראסל 2000, המודד את הביצועים של 2,000 חברות קטנות, הייתה 10.15%.4 למדד ראסל 1000 עם המניות הגדולות הייתה תשואה ממוצעת של 13.57% בעשר השנים האחרונות, נכון ל- 3 במאי 2022.56
2. לשרוד עליות ומורדות מחירים
זה, בין השאר, בגלל שזה לא יוצא דופן שמניות יורדות ב-10% עד 20% או יותר בערכן בפרק זמן קצר יותר. למשקיעים יש הזדמנות לצאת מכמה מהשיאים והשפל הללו לאורך תקופה של שנים או אפילו עשרות שנים כדי לייצר תשואה טובה יותר לטווח ארוך.
בהסתכלות לאחור על תשואות שוק המניות מאז שנות ה-20, אנשים כמעט ולא הפסידו כסף. השקיעו ב-S&P 500 לתקופת זמן של 20 שנה.
אפילו בהתחשב בכישלונות, כמו השפל הגדול, יום שני השחור, בועת הטכנולוגיה והמשבר הפיננסי, המשקיעים היו חווים רווחים אילו היו משקיעים ב-S&P 500 והחזיקו אותו ללא הפרעה במשך 20 שנה.
בעוד שתוצאות העבר אינן ערובה לתשואות עתידיות, זה כן מצביע על כך שהשקעה ארוכת טווח במניות מניבה בדרך כלל תוצאות חיוביות, אם ניתן מספיק זמן.
משקיעים הם טיימרים גרועים בשוק
בואו נודה בזה, אנחנו לא רגועים ורציונליים כמו שאנחנו טוענים להיות.
למעשה, אחד הפגמים המובנים בהתנהגות המשקיעים הוא הנטייה לרגש.
אנשים רבים טוענים שהם משקיעים לטווח ארוך עד ששוק המניות מתחיל לרדת, כלומר כאשר הם נוטים למשוך את כספם כדי למנוע הפסדים נוספים.
משקיעים רבים לא מצליחים להישאר מושקעים במניות כאשר מתרחשת ריבאונד.
למעשה, הם נוטים לקפוץ בחזרה רק כאשר רוב הרווחים כבר הושגו.
סוג זה של התנהגות קנייה גבוהה, מכירה נמוכה נוטה לפגוע בתשואות המשקיעים.
יש כמה סיבות למה זה קורה:
- למשקיעים יש פחד מחרטה.
לעתים קרובות אנשים לא מצליחים לסמוך על שיקול הדעת שלהם ועוקבים אחרי ההייפ במקום זאת, במיוחד כשהשווקים יורדים.
אנשים נוטים ליפול למלכודת שהם יצטערו להחזיק במניות ולהפסיד הרבה יותר כסף בגלל שהם יורדים בערכם אז הם בסופו של דבר ימכרו אותם כדי לשכך את הפחד הזה.
- תחושה של פסימיות כשדברים משתנים.
אופטימיות שוררת במהלך עצרות שוק, אבל ההיפך הוא הנכון כאשר הדברים מתחממים.
השוק עשוי לחוות תנודות בגלל זעזועים קצרי טווח בהפתעה, כמו אלו הקשורים לכלכלה.
אבל חשוב לזכור שלעתים קרובות הטלטלות הללו הן קצרות מועד וסביר להניח שהדברים יתהפכו.
- תדירות – משקיעים שמקדישים תשומת לב רבה מדי לשוק המניות נוטים לפגוע בסיכויי ההצלחה שלהם על ידי ניסיון לתזמן את השוק בתדירות גבוהה מדי.
אסטרטגיית קנייה והחזקה פשוטה לטווח ארוך הייתה מניבה תוצאות טובות בהרבה.
- פחות יקר
אחד היתרונות העיקריים של גישת השקעה לטווח ארוך הוא כסף.
שמירה על המניות שלך בתיק שלך יותר משתלמת מקנייה ומכירה רגילה מכיוון שככל שאתה מחזיק את ההשקעות שלך זמן רב יותר, כך תצטרך לשלם פחות עמלות.
אבל כמה כל זה עולה?
כפי שדיברנו בסעיף האחרון, אתה חוסך במיסים.
יש לדווח על רווחים ממכירת מניות למס הכנסה (IRS).
זה בסופו של דבר מגדיל את חבות המס שלך, מה שאומר יותר כסף מהכיס שלך.
זכור, רווחי הון לטווח קצר יכולים לעלות לך יותר מאשר אם תחזיק את המניות שלך לתקופה ארוכה יותר.
לאחר מכן יש עמלות מסחר או עסקה.
כמה אתה משלם תלוי בסוג החשבון שיש לך ובחברת ההשקעות שמטפלת בתיק שלך.
לדוגמה, ייתכן שתחויב בעמלה או בתשלום, כאשר הראשון מנוכה כשאתה קונה ומוכר דרך ברוקר, בעוד שתגיו נגבים כאשר המכירה מכוונת דרך המלאי שלהם.
עלויות אלו מחויבות בחשבונך בכל פעם שאתה סוחר במניות.
המשמעות היא שיתרת התיק שלך תרד עם כל מכירה שתבצע.
שילוב עם מניות דיבידנד
דיבידנדים הם רווחי חברות המחולקים על ידי חברות עם רקורד של הצלחה.
אלה נוטים להיות בלו צ’יפס או מניות הגנתיות.
מניות הגנה הן חברות שמצליחות ללא קשר לביצועי הכלכלה או מתי שוק המניות יורד.
חברות אלו מחלקות דיבידנדים קבועים – בדרך כלל מדי רבעון – לבעלי המניות הזכאים, מה שאומר שאתה יכול להשתתף בהצלחתן.
למרות שזה עשוי להיות מפתה לפדות אותם, יש סיבה טובה מאוד מדוע כדאי להשקיע מחדש את הדיבידנדים בחברות שמשלמות אותם בפועל.
אם בבעלותך איגרות חוב או קרנות נאמנות, תדע כיצד ריבית דריבית משפיעה על ההשקעות שלך.
ריבית דריבית היא כל ריבית המחושבת על יתרת הקרן של תיק המניות שלך וכל ריבית קודמת שהרווחת. המשמעות היא שכל ריבית (או דיבידנדים) שתיק המניות שלך צובר מרכיבים לאורך זמן, ובכך מגדילים את סכום החשבון שלך בטווח הארוך.
סוגי המניות הטובים ביותר להחזיק לטווח ארוך
ישנם מספר דברים שכדאי לקחת בחשבון כאשר אתה רוצה לרכוש מניות.
שקול בין היתר את הגיל, סובלנות הסיכון ויעדי ההשקעה שלך.
שליטה על כל זה יכולה לעזור לך להבין את סוג תיק המניות שאתה יכול ליצור כדי לעמוד ביעדים שלך.
הנה מדריך כללי שאתה יכול לעקוב אחריו כנקודת התחלה שתוכל להתאים למצב שלך:
בחר קרנות אינדקס.
אלו תעודות סל שעוקבות אחר מדדים ספציפיים, כמו S&P 500 או ראסל 1000, ונסחרות בדיוק כמו מניות. אבל בניגוד למניות, קרנות אלו מגיעות בעלות נמוכה יותר ולא תצטרכו לבחור חברות ספציפיות בהן תשקיעו. קרנות אינדקס מעניקות לך תשואות דומות לאינדקס אחריהם.
שקול מניות משלמות דיבידנד.
סוגים אלה של מניות יכולים לעזור להוסיף ערך לתיק שלך, במיוחד כאשר דיבידנדים מושקעים מחדש.
חברות עם צמיחה גבוהה יכולות להגדיל את תיק ההשקעות שלך.
מניות צמיחה נוטות להיות קשורות לחברות שמסוגלות לייצר הכנסה גבוהה משמעותית בקצב מהיר יותר מאחרות.
הם גם מצוידים טוב יותר לספק דוחות רווחים חזקים.
עם זאת, זכור שמידת הצמיחה הזו מגיעה עם רמת סיכון גבוהה יותר, כך שתצטרך להיות קצת יותר מתמצא ממשקיעים מתחילים אם אתה רוצה ללכת בדרך זו.
כמו תמיד, מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע פיננסי, במיוחד אם אתה חדש בעולם ההשקעות.
מהן הטבות המס של החזקת מניה לטווח ארוך?
מס הכנסה מטיל מס על רווחי הון על סמך אחזקות לטווח קצר ולטווח ארוך.
רווחי הון לטווח קצר ממוסים על נכסים שנמכרו תוך שנה בודדת מהבעלות בעוד רווחים לטווח ארוך ממוסים על מכירת נכסים המוחזקים במשך יותר מ-12 חודשים.
רווחי הון לטווח קצר מטופלים כהכנסה רגילה, מה שאומר שאתה יכול להיות ממוסה עד 37% על סמך מדרגת המס שלך.
רווחים לטווח ארוך, לעומת זאת, חייבים רק במס של 0%, 15% או 20%.
התעריף תלוי בהכנסה ברוטו המתואמת ובסטטוס ההגשה
כמה זמן אתה צריך להחזיק במניה כדי להיחשב לטווח ארוך?
כמו בכל נכס, עליך להחזיק במניה לפחות 12 חודשים על מנת שהיא תיחשב כהשקעה לטווח ארוך.
כל דבר תחת זה נחשב להחזקה לטווח קצר.
האם אתה יכול למכור מניה מיד לאחר הקנייה?
כמה זמן אתה יכול לחכות עד שתמכור את המניה לאחר הקנייה תלוי בברוקר.
חברות מסוימות דורשות שתמתין פרק זמן מסוים (לפחות עד תאריך ההסדר) כדי למכור את המניות שלך. אחרים מאפשרים מספר מסוים של עסקאות באותו יום בחשבונך.
אנשים שעושים יותר ממספר העסקאות המוקצב באותו יום נחשבים לסוחרי יום או דפוסים ונדרשים בדרך כלל לשמור על יתרת מינימום בחשבונות שלהם.
בשורה התחתונה על השקעה במניות לטווח ארוך
אנשים שמשקיעים במניות יכולים ליהנות מאסטרטגיות מסחר רבות ושונות.
משקיעים שיש להם יותר ניסיון וכמות הון גבוהה יותר ברשותם יוכלו לרכוב על גלי השוק ולהרוויח כסף באמצעות טכניקות מסחר לטווח קצר.
אבל זה אולי לא יעבוד עבור אלה שרק מתחילים או לא מסוגלים לסבול יותר מדי סיכון.
החזקת מניות לטווח ארוך יכולה לעזור לך לרכוב על השיאים והשפל של השוק, ליהנות משיעורי מס נמוכים יותר, ונוטה להיות פחות יקר.
