נדלן מסחרי להשקעה – איך משקיעים נכון המדריך המעודכן ל2022

נדלן מסחרי להשקעה איך עושים נכון
credit: freepik

בכתבה על נדלן מסחרי להשקעה נדבר על:

מהו נדל״ן מסחרי?

נדל״ן מסחרי הינו כל נדל״ן שמטרתו אינו מגורים.

משרדים, מבני תעשייה, חנויות, תחנות דלק, בתי מלון, כולם נחשבים לנכסי נדל״ן מסחרי.

למרות מורכבות השקעתם, השקעה בנדל״ן מסחרי יכולה להניב תשואות של בין 8%-10% בשנה, זאת לעומת השכרה דירה לשוכרים המניבה בשנה בין 3%-4% תשואה.

נדל״ן מסחרי להשקעה משמעו לקיחת סכום השקעה גדול, בדרך-כלל באמצעות קרנות השקעות בנדל״ן המכונות REITs או באמצעות בעלות חלקית.

לנדל״ן מסוג זה יתרונות רבים, כגון:

–   השקעה זו לטווח ארוך נחשבת ליציבה כיוון שתשואתה בדרך כלל עקבית והיא אינה מושפעת מתנודות השוק.

עם-זאת, כן קיים סיכון כיוון שבעל הכנס מתבסס בסופו של יום על הצלחתו של בעל העסק/השוכר.

–   אופציה לגיטימית בתור הכנסה פאסיבית מדיירים. גם תשואה וגם הכנסה פאסיבית- שתי ציפורים במכה אחת.

מה אתם צריכים לדעת על ביטוח מנהלים ולמה הוא כל כך חשוב? לכל המידע כנסו לקישור

אילו סוגי השקעות נדל״ן מסחרי קיימים?

נדלן מסחרי – REITs:

מזכירים בשיטת עבודתם קרנות נאמנות.

קיימים מנהלי קרנות המנהלים REIT, ובעקבות-כך ההשקעה שלכם הנה חלק ממאגר השקעות המתחלק למס׳ נכסים.

הנכסים נבחרים ע״י מנהלי הקרן לפי מדד הביצועים ההיסטוריים שלהם ומצב השוק.

תשואות הנכסים מחולקות למשקיעים על-סמך אחוז השקעתם בקרן.

נדלן מסחרי בבעלות חלקית

רלוונטי עבור משקיעים עם השקפת עולם דומה מבחינת השקעות.

אוספים מכל אחד סכום השקעה ומחברים יחדיו סכום השקעה אחד לנכס המבוקש.

התשואות ניתנות בהתאם לחלק של כל משקיע.

הבדל עיקרי בין שני השיטות ההלו הנו שבREIT  יכול להיות מצב שהשקעתכם יכולה להיות מושקעת בנכס שהוא פחות פופולארי או אהוד בקרב שוכרים.

לעומת-זאת, בבעלות חלקית ניתנת לכם שליטה מלאה על בחירת הנכס.

בבעלות חלקית ניתן לבצע פעולות של עצירה ,מכירה, או סחר במידה ואתם רואים כי הנכס שבו השקעתם אינו מניב לכם רווח.

מה אתם צריכים לדעת על מונדיאל קטאר 2022 ולמה הוא נחש להכי יקר? לכל התשובות כנסו לקישור הבא

מה צריך לשקול לפני שמשקיעים בנדל״ן מסחרי?

בדיקה ובקרה

לבדוק ולוודא נושאים הרלוונטים לבדיקת כדאיות הנכס הכוללים מסמכים כגון דוחות רווח והפסד מהבעלים הקודם, החזרי מס, בדיקות נכסים, ובדיקת כספים תמיד רלוונטים להחלטה על כדאיות ההשקעה.

שכירות

מדדים כגון בעלי העסקים השוכרים את הנכס, מצבם הכלכלי  שלהם והתנאים שלהם, רלוונטים לשיקול לגבי עד כמה הנכס אטרקטיבי ושווה השקעה. אנחנו ככל הנראה לא נרצה להשקיע במשרד ישן ורעוע או בעסק שבקושי סוגר את החודש.

מיקום

ככל הנראה המדד בעל המשקל הרלוונטי ביותר לשיקול ההשקעה בנכס.

נכסים הקרובים לכבישים, שדות תעופה, תחנות רכבת, ונמלי ים הנם נכסים העלולים להיות בעייתיים מבחינת השקעה, אלא אם כן מדובר בבעלי עסקים העוסקים בייצור וייבוא, ואז עובדה זו הופכת את המיקומי ם הללו לאסטרטגיים.

חשוב לבדוק מי השוכרים, מהו משלח ידם, ומהו המיקום על-מנת לקבל בחירות אסטרטגיות חכמות יותר.

יש לזכור כי גם אם נראה כי המיקום ישן ואינו אסטרטגי, יש לבדוק מה צופן עתידו. במידה ועתידו הוא להפוך למשרדי הייטק, ככל הנראה תחשבו פעמיים לפני שתרצו לרדת מכדאיות הרעיון

תיעוד השקעת נדלן מסחרי

טרם ההשקעה חשוב להתייעץ עם יועץ רלוונטי לגבי כל ההליכים המשפטיים הרלוונטים להשקעה בנכס.

מצב השוק בנדלן מסחרי

לעומת השקעות אחרות נדל״ן מסחרי מושפע באופן מזערי מתנודות השוק, אולם, עדיין רלוונטי לדעת את מצב השוק כיוון שיש מצבים שאי אפשר להימנע מהשפעתם, כדוגמת הקורונה.

יש להיות ערים לכל תרחיש ולכל סיטואציה העלולה להשפיע על כדאיות הנכסים.

נושאים כגון בריאות, כלכלה, תמ״ג (תוצר מקומי גולמי), ושיעור האבטלה רלוונטים ויכולים להשפיע על רווחיות הנדל״ן המסחרי.

הוצאות נלוות להשקעת נדלן מסחרית

כל השקעה כרוכה באי-ודאות מסוימת. אי-לכך ובהתאם לזאת, יש לקחת בחשבון כי מלבד ההשקעה בנכס עצמו ייתכנו הוצאות נלוות כגון שיפוצים, בנייה, שינוי ניהול, וכו׳.

תקציב להוצאות בלתי צפויות יכול לכסות תזרימים שליליים מהנכס.

בנדל״ן מסחרי, תקציב הוצאות המימון האידיאלי הינו בין 5%-15% משווי הנכס, אך טווח זה כמובן יכול להשתנות , הכל תלוי בסופו של יום בנכס עצמו.

שמעתם על תוכנה לקריאת ביטקוין ועד כמה היא פופולארית? למידע המלא כנסו למאמר הבא

השקעה בנדל״ן מסחרי או השקעה בנדל״ן מגורים?

אז מה משתלם יותר בסופו של יום- השקעה בנדל״ן מסחרי או השקעה בנדל״ן מגורים?

התשובה לשאלה זו תלוי בסופו של יום בסוג הנכס, מיקומו,  גודלו, גילו, ומטרות השימוש.

יש לשים לב גם לפרמטרים נוספים עליהם דיברנו כגון מצב השוק, רמת הסיכון, וכו׳.

אין תשובה חד-משמעית לגבי כדאיות ההשקעה.

לסיכום

לאחר שקיבלתם את המידע הרלוונטי וההכוונה לגבי כדאיות ההשקעה, אנו ממליצים לבדוק עד כמה אתם מחוברים לרעיון ובמידה והשקעה זו נשמעת לכם כדאית, לבצע את כלל הבדיקות לגבי כדאיות הנכס.

זכרו ששלילה מראש אינה בהכרח תמיד מהלך אסטרטגי, תמיד יש לבדוק מעבר- בין אם מדובר במסמכים רלוונטים, הוצאות נלוות, עתיד הנכס, רווחי הנכס, השוכרים, רווחים, מיקום, מצב השוק, וכו׳.

אל תוותרו על מחקר שוק מעמיק, כי בסופו של יום הרבה כסף מבחינת השקעה עולה על הפרק.

שיהיה המון בהצלחה J

מענין אותכם תחום הנדלן? כנסו לקישור הבא לעוד מלא מידע בתחום

אהבתם את הכתבה? שתפו אותה

Share on facebook
Share on twitter
Share on whatsapp
Share on email
החדשות החמות של היום
החדשות החמות של היום

השארו מעודכנים עם כל הכתבות והעדכונים החמים בעולם הפיננסים